Trust and custody services

Description

Die Berufsgenossenschaft Holz und Metall unterhält für die Verwaltung ihrer Mittel eine Master-KVG-Konstruktion. Die Vermögenswerte sind auf mehere juristische Fonds – aktuell vier – sowie verschiedene Subsegmente – aktuell 11 – verteilt. Zur Administration der Sondervermögen der Auftraggeberin in Form von alternativen Investmentfonds entsprechend den Vorschriften des Sozialgesetzbuches IV wird im Rahmen dieser Ausschreibung das Mandat einer Verwahrstelle (gem. KAGB) ausgeschrieben. Der Auftrag wird nur an einen Auftragnehmer vergeben. Dem abzuschließenden Vertrag liegt eine Laufzeit von sechs Jahren zugrunde. Als voraussichtlicher Vertragsbeginn ist der 1.7.2020 angedacht. Die Sondervermögen sind in einer Master-Kapitalverwaltungsgesellschaft-Konstruktion zusammengefasst und werden nach den Vorschriften der §§ 80 ff. SGB IV in Verbindung mit § 172c SGB VII angelegt. Das Gesamtvolumen beläuft sich insgesamt auf rd. 1,9 Mrd. EUR. Die Master-Fonds-Konstruktion besteht aus einem virtuellen Oberfonds (1. Ebene), vier juristischen Fonds (2. Ebene) sowie 11 Subsegmenten (3. Ebene). Bei der Verwaltung des Vermögens wird eine strikte Aufgabentrennung zwischen Master-Kapitalverwaltungsgesellschaft (Master-KVG), Verwahrstelle und Portfoliomanagement vorgenommen. Weder die Master-Kapitalverwaltungsgesellschaft noch die Verwahrstelle dürfen an Anlageentscheidungen beteiligt sein. Die Master-KVG nimmt daher ausschließlich administrative Tätigkeiten wahr. Die Verwahrstelle verwahrt treuhänderisch die Vermögensgegenstände und kommt ihrer Kontrollfunktion gegenüber der Master-KVG nach. Die Portfolioverwaltung wird von externen Asset Managern auf Grundlage von Rahmenvereinbarungen durchgeführt.