Sélection de gestionnaires d’actions cotées de la zone euro, Europe et Japon ISR

Description

Le lot 1 a pour objet la gestion indicielle d’un portefeuille d’instruments financiers composé d’actions de la Zone Euro. Le lot 2 a pour objet la gestion indicielle d’un portefeuille d’instruments financiers composé d’actions de la zone Euro. Le lot 3 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille d’instruments financiers composé d’actions cotées de moyennes et grandes capitalisations de la zone Euro. Le lot 4 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille composé d’actions cotées de moyennes et grandes capitalisations Europe. Le lot 5 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille composé d’actions cotées de petites capitalisations Europe. Le lot 6 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille composé d’actions cotées de toutes capitalisations Japon. Lot 1: Mandat de gestion indicielle MSCI EMU ISR Le lot 1 a pour objet la gestion indicielle d’un portefeuille d’instruments financiers composé d’actions de la Zone Euro. L’Indice de Référence retenu pour le lot 1 est l’indice « ERAFP SRI Index on MSCI EMU » calculé par MSCI Barra (ou tout indice équivalent pouvant venir s’y substituer en cas d’évènement affectant cet indice), répondant aux besoins spécifiques de l’ERAFP. Le Titulaire a pour objectif de développer une gestion indicielle du portefeuille d’instruments financiers dans le but de maximiser la performance sur l’horizon du Mandat, tout en minimisant l’écart de suivi entre le portefeuille et l’Indice de Référence du fonds. Le niveau maximum d’écart de suivi (tracking error) annuelle ex-post associé à cet objectif de gestion sera de l’ordre de 1% (un pour cent). L’Indice de Référence est exprimé en euro et sa performance sera calculée quotidiennement, dividendes nets réinvestis au cours de clôture selon la méthodologie et l’appréciation du fournisseur de l’indice, MSCI Barra. L’indice est customisé et calculé par MSCI Barra pour l’ERAFP. L’univers de gestion de l’indice MSCI EMU est pré-filtré pour prendre en compte le dispositif ISR de l’ERAFP, les actions sont ensuite pondérées par les capitalisations boursières. Le processus de gestion consiste en la réplication en titres vifs de l’indice ERAFP SRI Index on MSCI EMU visé ci-dessus. Lot 2: Mandat de gestion indicielle SciBeta Eurozone SRI crb efficient MSR CTB index Le lot 2 a pour objet la gestion indicielle d’un portefeuille d’instruments financiers composé d’actions de la zone Euro. L’Indice de Référence retenu pour le lot 2 est l’indice « Scientific Beta Eurozone Low-Carbon (CTB) Max Sharpe Ratio ERAFP SRI Carbon Efficient » établi par la société Scientific Beta, ou tout indice équivalent pouvant venir s’y substituer en cas d’évènement affectant cet indice, répondant aux besoins spécifiques de l’ERAFP. Afin d’éviter toute ambiguïté le Mandat précise bien que les termes « SciBeta Eurozone SRI crb efficient MSR CTB index » désignent l’Indice de Référence « Scientific Beta Eurozone Low-Carbon (CTB) Max Sharpe Ratio ERAFP SRI Carbon Efficient ». Le Titulaire aura pour objectif de développer une gestion indicielle du portefeuille d’instruments financiers dans le but de maximiser la performance sur l’horizon du Mandat, tout en minimisant l’écart de suivi entre le portefeuille et l’Indice de Référence du FCP. Le niveau maximum d’écart de suivi (tracking error) annuel ex-post associé à cet objectif de gestion sera de l’ordre de 1% (un pour cent). L’Indice de Référence est exprimé en euro et sa performance sera calculée quotidiennement, dividendes nets réinvestis au cours de clôture selon la méthodologie et l’appréciation du fournisseur de l’indice, Scientific Beta. L’indice est customisé et calculé par Scientific Beta pour l’ERAFP. En effet l’indice établi par la société Scientific Beta est pré-filtré pour prendre en compte le dispositif ISR de l’ERAFP et la méthodologie CTB, les actions sont pondérées afin de maximiser le ratio de Sharpe de l’univers de gestion de l’indice. La méthodologie CTB filtre les titres en fonction des opportunités et des risques liés à la transition climatique afin de répondre aux exigences minimales de la dénomination des indices de référence « accord de Paris » conformément au règlement modifié (UE) 2016/1011 du Parlement européen. Le processus de gestion consiste en la réplication en titres vifs de l’indice Scientific Beta Eurozone Low-Carbon (CTB) Max Sharpe Ratio ERAFP SRI Carbon Efficient visé ci-dessus. Lot 3: Mandat de gestion fondamentale ISR d’actions cotées de moyennes et grandes capitalisations de la zone Euro Le lot 3 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille d’instruments financiers composé d’actions cotées de moyennes et grandes capitalisations de la zone Euro. L’objectif de gestion sera d’obtenir une performance supérieure à celle de l’Indice de Comparaison de la performance retenu pour le lot 3, à savoir l’indice « ERAFP SRI Index on MSCI EMU » dividendes nets réinvestis, ou à tout autre indice qui pourra lui être substitué en cas d’événement affectant cet indice et qui aura des caractéristiques similaires à cet indice. Aucune limite d’écart de suivi (tracking error) ne sera fixée par rapport à l’indice. La stratégie de gestion consiste en la sélection de valeurs dans les différents pays de l’Indice de Comparaison de la performance retenu, dans le respect du Dispositif ISR de l’ERAFP pour cette classe d’actif. La sélection des valeurs devra reposer sur une analyse fondamentale des entreprises et sur des contacts réguliers avec le management de l’entreprise. Les investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme. Le Titulaire veillera à limiter le taux de rotation du portefeuille. Lot 4: Mandat de gestion fondamentale ISR d’actions de moyennes et grandes capitalisations Europe Le lot 4 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille composé d’actions cotées de moyennes et grandes capitalisations Europe. L’objectif de gestion sera d’obtenir une performance supérieure à celle de l’Indice de Comparaison de la performance retenu pour le lot 4, à savoir l’indice « MSCI EUROPE INDEX » dividendes nets réinvestis exprimé en euro, ou à tout autre indice qui pourra lui être substitué en cas d’événement affectant cet indice et qui aura des caractéristiques similaires à cet indice. Aucune limite d’écart de suivi (tracking error) ne sera fixée. La stratégie de gestion consiste en la sélection de valeurs dans les différents pays de l’Indice de Comparaison de la performance retenu, dans le respect du Dispositif ISR de l’ERAFP pour cette classe d’actif. La sélection des valeurs devra reposer sur une analyse fondamentale des entreprises et sur des contacts réguliers avec le management de l’entreprise. Les investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme. Le Titulaire veillera à limiter le taux de rotation du portefeuille. Lot 5: Mandat de gestion fondamentale ISR d’actions de petites capitalisations de la zone Europe Le lot 5 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille composé d’actions cotées de petites capitalisations Europe. L’objectif de gestion sera d’obtenir une performance supérieure à celle de l’Indice de Comparaison de la performance retenu pour le lot 5, à savoir l’indice « MSCI EUROPE SMALL CAP INDEX » dividendes nets réinvestis exprimé en euro, ou à tout autre indice qui pourra lui être substitué en cas d’événement affectant cet indice et qui aura des caractéristiques similaires à cet indice. Aucune limite d’écart de suivi (tracking error) ne sera fixée. La stratégie de gestion consiste en la sélection de valeurs dans les différents pays de l’Indice de Comparaison de la performance retenu, dans le respect du Dispositif ISR de l’ERAFP pour cette classe d’actif. La sélection des valeurs devra reposer sur une analyse fondamentale des entreprises et sur des contacts réguliers avec le management de l’entreprise. Les investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme. Le Titulaire veillera à limiter le taux de rotation du portefeuille. Lot 6: Mandat de gestion fondamentale ISR d’actions toutes capitalisations Japon Le lot 6 a pour objet la gestion fondamentale non benchmarkée d’un portefeuille composé d’actions cotées de toutes capitalisations Japon. L’objectif de gestion sera d’obtenir une performance supérieure à celle de l’Indice de Comparaison de la performance retenu pour le lot 6, à savoir l’indice « MSCI JAPON INDEX » dividendes nets réinvestis exprimé en euro, ou à tout autre indice qui pourra lui être substitué en cas d’événement affectant cet indice et qui aura des caractéristiques similaires à cet indice. Aucune limite d’écart de suivi (tracking error) ne sera fixée. La stratégie de gestion consiste en la sélection de valeurs dans le pays de l’Indice de Comparaison de la performance retenu, dans le respect du Dispositif ISR de l’ERAFP pour cette classe d’actif. La sélection des valeurs devra reposer sur une analyse fondamentale des entreprises et sur des contacts réguliers avec le management de l’entreprise. Les investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme. Le Titulaire veillera à limiter le taux de rotation du portefeuille.